คณะกรรมการลอตโตมาติกาและซีอาร์เอสเออนุมัติแผนรวมกิจการ

คณะกรรมการของลอตโตมาติกา กรุ๊ป และซีอาร์เอสเอ เอ็นเตอร์ไพรส์เซส ได้อนุมัติแผนการควบรวมกิจการร่วมกันเพื่อกำหนดเงื่อนไขการรวมตัว ซึ่งประกาศครั้งแรกเมื่อวันที่ 2 กันยายน 2026

แผนการดังกล่าวจะทำให้ลอตโตมาติกาดูดซับทรัพย์สินของซีอาร์เอสเอทั้งหมดผ่านการขยายกิจการในตลาดหลักทรัพย์มิลาน โดยลอตโตมาติกาจะเป็นบริษัทที่ยังคงดำเนินต่อไปและซีอาร์เอสเอจะเลิกเป็นนิติบุคคลแยกต่างหาก

เงื่อนไขข้อตกลงกำหนดให้ผู้ถือหุ้นซีอาร์เอสเอได้รับหุ้นใหม่ของลอตโตมาติกา 0.668 หุ้นต่อการแลกเปลี่ยนหุ้นซีอาร์เอสเอหนึ่งหุ้น

ก่อนการควบรวมเสร็จสิ้น ผู้ถือหุ้นซีอาร์เอสเอจะได้รับเงินปันผลพิเศษ 1.56 ยูโรต่อหุ้น ซึ่งคิดเป็นมูลค่าประมาณ 262 ล้านยูโร

หลังจากควบรวมแล้ว ลอตโตมาติกาตั้งใจจะเสนอคืนทุนเพิ่มเติม 744 ล้านยูโรให้ผู้ถือหุ้น ในรูปแบบเงินปันผลพิเศษหรือข้อเสนอซื้อหุ้นคืนบางส่วนโดยสมัครใจ

การรวมตัวซึ่งประกาศครั้งแรกในเดือนกันยายนถูกนำเสนอต่อนักลงทุนว่าเป็นโอกาสสร้างบริษัทมหาชนด้านการพนันที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก โดยมีรายได้รวมต่อปีเกิน 4.5 พันล้านยูโร และมีกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) รายงานรวมประมาณ 2 พันล้านยูโร

ผู้ทำข้อตกลงตั้งเป้าประสิทธิภาพเชิงปฏิบัติการร่วมกัน 180 ล้านยูโร ขณะที่ลอตโตมาติกาที่ขยายตัวจะครองตำแหน่งผู้นำตลาดเต็มตัวในอิตาลีและสเปน

การควบรวมนี้ยังเน้นย้ำโอกาสเติบโตในตลาดที่ยังพัฒนาไม่เต็มที่ในละตินอเมริกา เช่น เม็กซิโก คอสตาริกา ปานามา โคลอมเบีย เปรู และปารากวัย รวมถึงในแคริบเบียนและแอฟริกาเหนือ โดยเฉพาะโมร็อกโก

ลอตโตมาติกาได้ระบุถึงศักยภาพในการคืนทุนให้ผู้ถือหุ้นสูงสุดถึง 4 พันล้านยูโร ในช่วงสามปีหลังการควบรวมเสร็จสิ้น

ลอตโตมาติกาที่ขยายตัวจะยังคงสำนักงานใหญ่ในกรุงโรม โดยกุยเยลโม อันเจโลซซี จะดำรงตำแหน่งประธานคณะกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหารกลุ่มต่อไป พร้อมด้วยรองประธานเจ้าหน้าที่บริหารและประธานเจ้าหน้าที่การเงินกลุ่ม ลอว์เรนซ์ แวน แลนเคอร์

อันโตนิโอ โอสเตนช์ และอันโตนิโอ เกรา จะยังคงนำซีอาร์เอสเอในตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารและหัวหน้าฝ่ายการเงินตามลำดับ

กองทุนเอกชนแบล็กสโตน ซึ่งเป็นเจ้าของซีอาร์เอสเอส่วนใหญ่ จะมีสิทธิ์เสนอชื่อกรรมการสองคน ซึ่งจะทำให้คณะกรรมการของลอตโตมาติกาขยายจาก 11 เป็น 13 คน

การควบรวมยังคงอยู่ภายใต้การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล รวมถึงการรับรองการแข่งขันในอิตาลีและสเปน

มีการยื่นคำร้องต่อต้านการผูกขาดแล้วต่อหน่วยงานอิตาลี สเปน เม็กซิโก และโมร็อกโก พร้อมทั้งยื่นคำร้องเกี่ยวกับการลงทุนจากต่างประเทศต่อหน่วยงานอิตาลีและสเปนที่เกี่ยวข้อง และแจ้งต่อคณะกรรมาธิการยุโรปภายใต้ระเบียบการอุดหนุนจากต่างประเทศของสหภาพยุโรป

กระบวนการสุดท้ายจะมีการเรียกประชุมวิสามัญและสามัญผู้ถือหุ้นของลอตโตมาติกาและซีอาร์เอสเอ และคาดว่าจะจัดขึ้นภายในสิ้นเดือนพฤศจิกายน 2026 เพื่อลงคะแนนเสียงเกี่ยวกับการควบรวม